個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施已有半年。記者從5月30日舉行的上海第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)推進(jìn)會(huì)暨個(gè)人養(yǎng)老金品牌發(fā)布會(huì)上了解到，截至2025年4月，上海地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金累計(jì)繳存金額超180億元，位居全國(guó)前列，人均繳存額約1萬(wàn)元，居全國(guó)第一。

提升繳費(fèi)投資意愿，關(guān)鍵在于提高產(chǎn)品收益率

個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推開(kāi)以來(lái)，實(shí)施情況如何？

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文在會(huì)前接受記者采訪時(shí)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金制度此前在36個(gè)城市先行試點(diǎn)，取得了良好效果，覆蓋人數(shù)7000余萬(wàn)人。全國(guó)實(shí)施以來(lái)，覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大。官方數(shù)據(jù)尚未發(fā)布，據(jù)個(gè)人調(diào)研，目前覆蓋人數(shù)已超1億人，覆蓋率達(dá)10.4%。

“這個(gè)覆蓋率是比較理想的，已經(jīng)好于很多國(guó)家在過(guò)去二三十年建立第三支柱取得的成效?！彼忉?，個(gè)人養(yǎng)老金覆蓋率是指參加人數(shù)除以15至64歲人口的數(shù)據(jù)，橫向比較來(lái)看，我國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度可謂“初戰(zhàn)告捷”，也說(shuō)明個(gè)人養(yǎng)老金制度的框架路線是正確的。

然而，當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金存在開(kāi)戶熱、實(shí)際繳存和投資冷的情況。具體表現(xiàn)為“四少”:開(kāi)戶人數(shù)中實(shí)際繳存人數(shù)少；繳存人數(shù)中繳存金額少；繳存資金中有實(shí)際投資行為的少；實(shí)際投資中選擇投資權(quán)益類產(chǎn)品的資金占比少。鄭秉文指出，這在學(xué)界被稱為制度的“怠惰性”，即一個(gè)制度的活躍性不足，容易形同虛設(shè)。因此“成績(jī)很大，挑戰(zhàn)也很嚴(yán)峻”。

如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)？在他看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金的癥結(jié)在于投資收益率波動(dòng)大。不同于其他類型的養(yǎng)老金，個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)資本市場(chǎng)的敏感性和依賴性十分明顯。因此，從外生因素來(lái)說(shuō)，要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心，以資本市場(chǎng)的成熟與繁榮帶動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展。

“從內(nèi)生改革來(lái)看，也有不少提升空間?！编嵄闹赋?，低利率時(shí)代，應(yīng)不斷提高個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資收益率。比如，過(guò)去20年企業(yè)年金收益率良好，其中集合計(jì)劃具備作為“零售產(chǎn)品”向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶持有人開(kāi)放的可能性。建議考慮改造企業(yè)年金集合計(jì)劃，試點(diǎn)成功后作為合格產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，既擴(kuò)大企業(yè)年金集合計(jì)劃的資金池規(guī)模，又可提高個(gè)人養(yǎng)老金的收益率。

此外，他還建議研發(fā)各種分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，只對(duì)繳費(fèi)進(jìn)行征稅，擴(kuò)大繳費(fèi)額度，將參加人范圍擴(kuò)大到18歲以下群體等。

“隨申辦”上即可開(kāi)戶

在活動(dòng)儀式上，上海市人社局正式發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金宣傳品牌及IP形象“滬小滿”。首批12家金融機(jī)構(gòu)獲頒個(gè)人養(yǎng)老金宣傳品牌授權(quán)證書(shū)，可使用宣傳品牌并通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)、線上平臺(tái)等渠道推廣品牌，助力政策觸達(dá)社區(qū)與職場(chǎng)。

為打通政策落地“最后一公里”，上海組建了第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)宣講團(tuán)，并在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)揭牌。首批60名宣講團(tuán)成員來(lái)自多家金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)政策解讀、實(shí)務(wù)案例等系統(tǒng)培訓(xùn)后持證上崗，證書(shū)編號(hào)可在“隨申辦”平臺(tái)查驗(yàn)。宣講團(tuán)將以市民需求為導(dǎo)向，通過(guò)案例解析、互動(dòng)答疑等方式，為市民講清政策算清賬。

作為全國(guó)首個(gè)省級(jí)個(gè)人養(yǎng)老金數(shù)字化平臺(tái)，“隨申辦”專區(qū)自2023年10月上線以來(lái)，已有13家商業(yè)銀行入駐，并完成正式簽約，為參加市民提供政策解讀、開(kāi)戶、查詢、繳存、申領(lǐng)等一站式服務(wù)，目前累計(jì)訪問(wèn)量已超1000萬(wàn)人次。據(jù)悉，今后專區(qū)內(nèi)還將建設(shè)產(chǎn)品集成展示功能，打造全生命周期服務(wù)生態(tài)，讓“數(shù)據(jù)多跑路、群眾少跑腿”。

當(dāng)天，上海市人社局和上海金融監(jiān)管局還舉辦了上海第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)暨個(gè)人養(yǎng)老金系列宣傳活動(dòng)之“張江模力社區(qū)嘉年華”，“隨申辦市民云”和多家銀行保險(xiǎn)公司設(shè)攤咨詢解答政策，吸引眾多企業(yè)員工和市民參與，普及個(gè)人養(yǎng)老金政策。

本次發(fā)布會(huì)標(biāo)志著上海個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入品牌化、數(shù)字化、場(chǎng)景化新階段。通過(guò)政策創(chuàng)新、專業(yè)服務(wù)與社會(huì)協(xié)同，上海正為全國(guó)多層次養(yǎng)老體系建設(shè)提供“上海樣本”。未來(lái)，隨著個(gè)人養(yǎng)老金和其他商業(yè)養(yǎng)老金融的進(jìn)一步發(fā)展，“第三支柱”有望成為提升退休生活質(zhì)量、應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)的重要支撐。